Stoc Implosion Bricks & Mortars California Daydreams Canada Càraichean & Trucks Companaidhean Togalaichean Malairteach & Margaidean Creideas Luchd-cleachdaidh Bubble Cryptocurrency Energy Fed Housing Bubble Europe 2 Atmhorachd & crìonadh Iapan Jobs
A rèir a’ chlàr cothromachaidh seachdaineil a chaidh fhoillseachadh an-diugh, tha am Fed air $532 billean a chall ann am maoin bhon ìre as àirde sa Ghiblean, a’ toirt maoin iomlan gu $8.43 trillean, an ìre as ìsle bhon t-Sultain 2021. An coimeas ris a’ chlàr cothromachaidh mìos roimhe sin (air a leigeil ma sgaoil air 5 Faoilleach), chaidh maoin iomlan sìos le $74 billean.
Bho thàinig e gu àirde tràth san Ògmhios, tha na tacan aig an Fhèidh de Ionmhas na SA air tuiteam $374 billean gu $5.34 trillean, an ìre as ìsle bhon t-Sultain 2021. Thairis air a’ mhìos a dh’ fhalbh, tha tacan an Fed ann an Ionmhais na SA air tuiteam $60.4 billean, dìreach os cionn a’ mhullaich $60 billean.
Bithear a’ sgrìobhadh cunntasan agus bannan an ionmhais bhon chlàr cothromachaidh sa mheadhan agus aig deireadh na mìos, nuair a gheibh am Fed an luach aghaidh. Is e $ 60 billean an ìre ath-chuairteachaidh mìosail.
Bhon ìre as àirde, tha am Fed air $ 115 billean de na tacan aige ann am MBS a ghearradh, a’ toirt a-steach $ 17 billean air a ’mhìos a chaidh, a’ toirt a ’chothromachadh iomlan sìos gu $ 2.62 trillean.
Tha an àireamh iomlan de MBS a chaidh a thoirt bhon chlàr cothromachaidh gach mìos bho thòisich QT air a bhith gu math nas ìsle na a’ mhullach $35 billean.
Bidh MBS a’ dol à sealladh bhon chlàr cothromachaidh gu sònraichte mar ghnìomh de na prìomh phàighidhean a gheibh gach neach-seilbh nuair a phàigheas iad morgaids, leithid ath-mhaoineachadh morgaids no reic dachaigh le morgaids, còmhla ri pàighidhean morgaids cunbhalach.
Mar a dh’ èirich ìrean morgaids bho 3% gu còrr air 6%, tha daoine fhathast a’ pàigheadh morgaidsean, ach tha ath-mhaoineachadh morgaids air tuiteam, tha reic dachaigh air tuiteam, agus tha sruthadh prìomh phàighidhean troimhe air a dhol à bith.
Tha gluasad prìomh phàighidhean a’ lùghdachadh cothromachadh MBS, mar a chithear leis an zigzag sìos sa chairt gu h-ìosal.
Thòisich an lùb suas air a’ chairt nuair a bha am Fed fhathast a’ ceannach MBS, ach ann am meadhan an t-Sultain chaidh an cleachdadh salach seo a stad gu tur agus chaidh an lùb suas air a’ chairt à sealladh.
Tha sinn fhathast a’ feitheamh ri fios sam bith bhon Fhèidh gu bheil iad gu mòr a’ beachdachadh air MBS a reic gu tur gus a’ chrìoch mìosail a thoirt gu $35 billean. Aig an ìre làithreach, dh'fheumadh e eadar $ 15 billean agus $ 20 billean a reic gach mìos gus an ìre as àirde a ruighinn. Tha grunn riaghladairean Fed air iomradh a thoirt gum faodadh am Fed gluasad chun taobh sin aig a’ cheann thall.
Thoir fa-near sa chairt gu h-àrd, ann an 2019 agus 2020, chaidh MBS dheth a’ chothromachadh aig ìre os cionn na h-ìre mar a thuit ìrean morgaids, a lean gu àrdachadh ann an ath-mhaoineachadh agus reic dachaigh. Thàinig QT-1 gu crìch san Iuchar 2019 ach lean MBS a’ dol sìos chun Ghearran 2020 nuair a chuir am Fed Ionmhais na SA na àite agus thòisich a chothromachadh ag èirigh a-rithist san Lùnastal 2019 mar a chithear sa chairt gu h-àrd.
Tha am Fed air a ràdh a-rithist nach eil e ag iarraidh MBS a bhith air a’ chothromachadh aige, gu ìre air sgàth gu bheil sruthan airgid cho neo-fhaicsinneach agus neo-chòmhnard gu bheil e a’ dèanamh duilgheadas ann am poileasaidh airgid, agus gu ìre air sgàth gum biodh MBS a’ gluasad fiachan san roinn phrìobhaidich (fiachan taigheadais) nas àirde na seòrsaichean eile de fhiachan san roinn phrìobhaidich. Sin as coireach gur dòcha gum faic sinn beagan deasbaid a dh’ aithghearr mu reic dìreach MBS.
Thuit prìsean gun luach $3 billean airson na mìos, a’ tuiteam $45 billean bho mhullach san t-Samhain 2021 gu $311 billean.
Dè tha seo? Airson thèarainteachdan a cheannaich an Tèarmann Feadarail ann am margaidh na h-àrd-sgoile, nuair a tha toradh a’ mhargaidh nas ìsle na ìre coupon nan tèarainteachdan, feumaidh an Tèarmann Feadarail, mar a h-uile duine eile, “premium” a phàigheadh nas àirde na luach aghaidh. Ach nuair a thig na bannan gu ìre, bidh am Fed, mar a h-uile duine eile, a’ faighinn pàigheadh aig luach aghaidh. Ann am faclan eile, mar mhalairt air pàighidhean cùpain nas àirde na a’ mhargaidh, bidh call calpa air a’ phrìs as àirde nuair a thig an ceangal gu ìre.
An àite a bhith a’ clàradh call calpa nuair a thig an ceangal gu ìre, bidh am Fed a’ cur luach air a’ phrìs ann an àrdachaidhean beaga gach seachdain thar beatha a’ cheangail. Bidh am Fed a’ cumail a’ phrìs a tha air fhàgail ann an cunntas air leth.
Malairt leachtachd banca meadhanach. Tha loidhnichean suaip air a bhith aig an Fed o chionn fhada le prìomh bhancaichean meadhanach eile far an urrainn dha na bancaichean meadhan an airgead aca iomlaid leis an Fed airson dhollairean tro suaip a bhios a’ tighinn gu ìre thar ùine shònraichte (can 7 latha), às deidh sin gheibh am Fed an cuid airgid air ais. dhollairean, agus bidh banca meadhanach eile a’ tarraing airgead air ais. An-dràsta tha $427 millean ann an suaipean gun phàigheadh (leis an litir M):
“Iasad bunaiteach” - uinneag lasachaidh. Às deidh àrdachadh reata an-dè, chuir am Fed cosgais 4.75% gach bliadhna air bancaichean airson iasad a thoirt seachad san “uinneig lasachaidh”. Mar sin is e airgead daor a th’ ann don bhanca. Mas urrainn dhaibh sàbhalaidhean a thàladh, faodaidh iad airgead fhaighinn air iasad nas saoire. Mar sin tha an fheum air iasad fhaighinn san uinneig lasachaidh aig ìrean cho àrd na adhbhar dragh.
Thòisich creideas bun-sgoile ag èirigh timcheall air bliadhna air ais, a’ ruighinn $ 10 billean ro dheireadh na Samhna 2021, a tha fhathast ìosal. Ann am meadhan an Fhaoillich, dh’ fhoillsich Banca Tèarmann Feadarail New York post blog leis an tiotal “Fàs o chionn ghoirid ann an iasad lasachaidh.” Cha do dh’ ainmich e iad, ach mhol e gu robh a’ mhòr-chuid de na bancaichean beaga a’ tighinn faisg air an uinneag lasachaidh agus gur dòcha gu robh teannachadh cainneachdail air na suidheachaidhean leachtachd aca a lughdachadh airson ùine.
Ach tha iasadachd san uinneag lasachaidh air a dhol sìos bhon t-Samhain agus tha e aig $4.7 billean an-diugh. Dìreach lean e:
Gu tric is e inneal airgead a th’ ann an tacan mòra de thèarainteachdan an Fed. Tha iad ann fhathast, ach an-uiridh thòisich e a’ pàigheadh riadh nas àirde - mar a thòisich e ag àrdachadh ìrean - air airgead a chuir bancaichean a-steach don Fhèidh (“tèarmainn”) agus mar as trice airgead margaidh airgid Roinn an Ionmhais tro aontaidhean ath-cheannach cùil thar oidhche (RRP). Bhon t-Sultain, tha am Fed air tòiseachadh a’ pàigheadh barrachd riadh air stòran-glèidhte agus RRP na air na thèarainteachdan aige fhèin.
Chaill am Fed $18.8 billean eadar Sultain agus 31 Dùbhlachd, ach choisinn e $78 billean eadar Faoilleach agus Lùnastal, agus mar sin choisinn e $58.4 billean fhathast airson na bliadhna slàn. An mìos mu dheireadh, nochd e gun do ghluais e $78 billean ann an teachd a-steach gu Roinn Ionmhais na SA san Lùnastal, riatanas bhon Tèarmann Feadarail.
Thòisich na pàighidhean sin air call a dhèanamh san t-Sultain agus chaidh stad a chuir orra. Bidh am Fed a’ cumail sùil air na call sin gach seachdain ann an cunntas ris an canar Transfers of Income gu Roinn Ionmhais na SA.
Ach na gabh dragh. Bidh an Tèarmann Feadarail a’ cruthachadh a cuid airgid fhèin, cha ruith e a-mach à airgead a-riamh, cha tèid e briste ann an creideas, agus tha e na chùis cunntasachd dè a nì thu leis na call sin. Faodar seo a sheachnadh le bhith a’ làimhseachadh a’ chall mar so-mhaoin air a chuir dheth agus ga chur sa chunntas buailteachd “Gluasad teachd a-steach ri phàigheadh do Roinn Ionmhais na SA”.
Leis gu robh call nan cunntasan buailteachd ceàrnagach, dh'fhuirich an cunntas calpa iomlan gun atharrachadh aig mu $41 billean. Ann am faclan eile, chan eil call a’ drèanadh prìomh-bhaile an Fhèidh.
A bheil gaol agad air WOLF STREET a leughadh agus a bheil thu airson taic a thoirt dha? Faodaidh tu tabhartas a thoirt seachad. Tha mi taingeil. Cliog air Beer & Iced Tea Mugs gus ionnsachadh mar a leanas:
Mar sin, timcheall air $ 3.5 trillion. Gu fìrinneach, chan eil mi a’ ciallachadh a bhith a’ fuaimneachadh sarcastic no sinical. Chaidh iad thairis air na bha dùil agam o chionn bliadhna.
San fharsaingeachd, a bheil a’ chairt “so-mhaoin” iomlan a’ ciallachadh rud sam bith a tha coltach ri cumhachd no smachd air eaconamaidh no tachartasan na SA?
Chan e gluasad soirbheachais a th’ ann a bhith a’ cruthachadh atmhorachd (an co-mheas de “airgead” ri fìor mhaoin) gu “faighinn air ais” mòr-thubaistean nas tràithe (agus às deidh a chèile), ach clàr pathological.
Tha na dùilean agad ìosal. Leis gu bheil margaidh nan stoc a’ faighinn air ais a’ mhòr-chuid de na call aca agus a’ fàs na builgean mòr a-rithist, shaoileadh tu gum biodh iad airson na clàran cothromachaidh aca a ghearradh nas luaithe, ach tha mi a’ smaoineachadh gur e an duilgheadas an seo nach urrainn dhaibh an cothromachadh aca a dhumpadh gun a bhith a’ gabhail call. call clàr. Mar sin, feumaidh am Fed casg a chuir air atmhorachd agus ìrean rèidh nas ìsle, agus an uairsin an clàr cothromachaidh a leaghadh aig astar nas luaithe.
Is e an teòiridh agam gu bheil am Fed deònach ìrean àrdachadh gus casg a chuir air atmhorachd leis gu bheil e a’ goirteachadh an fhìor eaconamaidh, ach nach eil e deònach maoin a reic oir bheir e air falbh taic margaidh, a tha a ’goirteachadh an caraidean beairteach gu lèir nam pòcaidean. Às deidh na h-uile, chan eil anns an Fed ach grunn bhancairean. Chan eil dragh aca mu dhuine sam bith ach iad fhèin.
Chan eil mi ag aontachadh ris an teòiridh agad, co-dhiù ann an cruth nas cinntiche, ach tha e a’ nochdadh tòimhseachan inntinneach. Dìreach mar ann an casino, feumaidh an casino leigeil leis a 'chluicheadair beagan luach fhaighinn. Tha cothrom aig an taigh an luach gu lèir a ghabhail, ach tha an geama seachad. Dhòmhsa, chan eil am Fed cho fèin-thoileil ri buidheann de bhancairean. Coltach ri duine sam bith nach eil sa chlub, tha mi air buannachd mhòr fhaighinn bhon t-siostam creideis is airgid seo, a dh’ aindeoin deicheadan is suidheachaidhean.
Tha teannachadh cainneachdail (QT) de MBS cho slaodach is gu bheil e a’ ceadachadh brosnachadh neo-dhìreach leis gum faod maoin aig a bheil MBS morgaidsean an-asgaidh no ceannach gu tur a thoirt seachad.
Chan e “brosnachadh neo-dhìreach” a tha seo. Tha e dìreach a 'tarraing air adhart nas slaodaiche. Ach tha e fhathast a 'tarraing air adhart.
Tha e coltach gu bheil a h-uile duine a’ coimhead airson leisgeul airson airgead a chall ann am margaidh mathan. Seo an t-àm airson Memoirs of a Stock Manipulator a leughadh a-rithist fon ainm-brèige Edwin Lefevre, a tha dha-rìribh Jesse Livermore, speculator. Chan eil dad air atharrachadh. Tha am margadh stoc dìreach mar an ceudna.
A-nis chì mi dòrlach de bhuinn òir, sluasaid agus bhan le “Harry Houndstooth Hauling Company” sgrìobhte air an taobh.
Gu neo-chùramach goirid air a’ mhargaidh. Is e seo an ath-thionndadh a tha sinn air a bhith a’ feitheamh agus tha an t-àm ann ceum a ghabhail air a’ ghas.
Thàinig SQQQ gu àirde, bha SRTY aig àirde, agus thuig SPXU agus SDOW mu dheireadh (mar a thuit Wile E. Coyote far creag) gun robh tuiteam mòr air thoiseach oirnn.
Tha malairt algorithmach air fàs gu math toinnte, le comas sùil a chumail air stadan fada is goirid. Bidh iad a’ cleachdadh reic is ceannach a bhios a’ tachairt aig astar an t-solais gus faighinn a-mach càite an gabh iad a’ mhargaidh, ag adhbhrachadh a’ phian as motha don neach-tasgaidh cuibheasach. Mar eisimpleir, stad air call air na stocan as giorra de chompanaidhean briste, ruith a h-uile cuibheasachd gluasadach, Fibonacci, cuibheasachd le cuideam meud, msaa. am margadh stoc. Is e seo aon de na h-adhbharan airson gum mair margaidh mathan airson ùine mhòr. Tha am Fed gòrach. chan eil cothrom aig an tèarmann air seòrsa de bhathar-bog earbsach a bheir aire do na caochladairean eaconamach gu lèir (mar gu h-àrd) gus àireamhan obrachadh a-mach airson diofar chur-a-steach / amannan ùine gus na targaidean aca a choileanadh - abair atmhorachd 2%. Faodaidh algorithms tuiteam às deidh bliadhna a’ feuchainn ri tuigsinn mar a nì thu e
Chan eil suidheachadh fada no goirid ann. Cùm an suidheachadh òir ach reic ro thràth air 28 Dùbhlachd 2022. Nam biodh mi air a bhith goirid, bhithinn air seo a phostadh mar rabhadh do luchd-reic goirid.
Tha mi an dùil gum bi CPI na SA beagan nas àirde san Fhaoilleach na san Dùbhlachd. Ann an Canada, bha an CPI mòran nas àirde san Fhaoilleach na bha e san Dùbhlachd. Leis gu bheil na h-àireamhan CPI ag èirigh gach mìos, bhithinn air dreuchdan mòra goirid a bhith agam tràth san Fhaoilleach no bhithinn air mo mharbhadh.
Tha mi ag aontachadh gu tur. dèidheil air an leabhar seo. Às deidh dhomh a h-uile roghainn Tesla a reic san Dùbhlachd, cheannaich mi eadhon beagan roghainnean Tesla le dùil ri cruinneachadh. A-nis ceannaich cuiridhean Sultain / Faoilleach a-rithist - Nvidia, Apple, Msft, msaa. Tha sinn an dòchas gum bi an ath cheum nas gèire agus nas fhaide mar mhargaidhean mathan eile.
“Reic mi a h-uile dad a b’ urrainn dhomh. An uairsin chaidh na h-earrannan suas a-rithist, gu ìre gu math àrd. Ghlan e mi. Bha mi ceart agus ceàrr.
Air an t-slighe, tha Edwin Lefebvre na fhìor sgrìobhadair agus neach-colbh. Rinn e agallamh le Jesse Livermore agus sgrìobh e an leabhar seo stèidhichte air an agallamh sin. Tha leabhar aig Livermore a sgrìobh e fhèin cuideachd, ach chan eil cuimhne agam air an tiotal a-nis. Gu cinnteach chan e sgrìobhadair proifeasanta a th’ ann, agus tha e a’ sealltainn.
Tha mi air beagan còmhraidh a chluinntinn, a’ gabhail a-steach bho Lacey Hunt, a tha coltach gu bheil sin a’ nochdadh gur dòcha gur e seo a’ chùis.
Chan eil mi ga iarraidh. Tha bancaichean an-dràsta a’ feuchainn ri barrachd thasgaidhean a thàladh agus na tha iad a’ tabhann a leudachadh, gu sònraichte le bhith a’ reic theisteanasan brisidh do luchd-ceannach ùr an àite a bhith a’ tabhann ìrean nas àirde do luchd-ceannach a tha ann mar-thà (a tha fhathast a’ pàigheadh cìs dìlseachd). Tha ùine gu leòr air a bhith aig na bancaichean airson an seòrsa seo de mhaoineachadh mòr-reic a thogail, agus tha iad a’ dèanamh sin. Nuair a choimheadas mi air CD brisidh airson toradh, chì mi e anns a’ chunntas brocaireachd agam le ìre rèidh de 4.5% gu 5%. Tha bancaichean a-nis a’ sgròbadh airson tasgaidhean. Tha tòrr airgid ann am maoinean margaidh airgid, agus ma tha bancaichean a’ tabhann ìrean nas àirde, bheir iad air cuid den airgead gluasad bho mhaoin margaidh an airgid gu CDan agus cunntasan sàbhalaidh. Chan eil bancaichean airson seo a dhèanamh oir tha e ag àrdachadh na cosgaisean maoineachaidh aca agus a’ cur cuideam air na h-iomaill aca, ach bidh iad ga dhèanamh.
“Tha sinn fhathast a’ feitheamh ri fios sam bith bhon Fed gu bheil iad gu mòr a’ beachdachadh air reic iomlan de MBS gus an gluasad a mheudachadh gu $ 35 billean gach mìos. Aig an ìre làithreach, feumaidh e eadar $ 15 billean agus $ 20 billean a reic gach mìos. tha grunn riaghladairean Fed air iomradh a thoirt gum faodadh am Fed gluasad chun taobh sin aig a’ cheann thall. ”
Cho mòr ‘s a tha mi a’ dèanamh tàir air Pow Pow, bheir mi creideas dha mas urrainn dhaibh tòiseachadh air. Tha sinn an dòchas gun toir seo gu dearbh buaidh air a’ chrìonadh ann am prìsean thaighean agus gun luathaich e an ìre de chrìonadh ann am prìsean. Is e a’ cheist carson a dh’ fhuirich iad cho fada airson tòiseachadh? Nach b’ urrainn don Fed tòiseachadh air MBS a reic, is dòcha ann am meudan nas lugha, aig an aon àm a thòisicheas QT? Tha fios agam gun leig iad leis a chùrsa a ruith, ach mura toil leotha MBS a bhith anns na leabhraichean aca, is dòcha gu bheil thu a’ smaoineachadh gur e brosnachadh + reic aig an aon àm am fuasgladh as fheàrr.
Phoenix_Ikki, tha e duilich dhomh faighinn a-mach dè an ìre MBS a bh’ aig an Fhèidh ro 2006-2009. A bheil maoin sam bith aig an Fhèidh? Mura robh MBS a-riamh aig an Fhèidh san àm a dh’ fhalbh agus gu bheil margaidh a’ mhorgaids air a dhol suas, carson a tha reic an Fhèidh den MBS aca a-nis a’ toirt droch bhuaidh air ìrean morgaids agus margaidh an taigheadais?
Is fheàrr leotha fiachan taigheadais seach fiachan nach eil òrdaichte. Cheannaich iad bannan corporra/sgudail cuideachd, ged a bha iad ann an àireamhan beaga, a bha cuideachd taobh a-muigh raon an àithne. Chan e cuideachd “stad bho mkt gu inbhean cunntasachd mkt.”
Ùine puist: Feb-28-2023